Vývoj priemernej sadzby.
Časová rada priemernej hypotekárnej sadzby na slovenskom trhu za posledných 12 mesiacov. Anotácie označujú kľúčové rozhodnutia Európskej centrálnej banky, ktoré majú priamy dopad na úrokové sadzby komerčných bánk.
Zdroje: ECB · NBS · jednotlivé banky
Ako čítať tento graf
Krivka kombinuje dva komplementárne zdroje. Pre obdobie do apríla 2026 vychádza zo štatistík ECB MIR (Monetary Financial Institution Interest Rates) — vážený priemer reálne uzavretých hypotekárnych zmlúv všetkých slovenských bánk pre kategóriu nových úverov domácnostiam na nehnuteľnosti. Tieto údaje publikuje ECB mesačne s približne šesťtýždňovým oneskorením.
Od mája 2026 prechádzame na agregát z vlastného denného scrapera, ktorý zbiera headline úrokové sadzby z verejných sadzobníkov 10 sledovaných bánk. Headline sadzby reprezentujú „od" hodnotu inzerovanú bankou pred zľavami za poistenie schopnosti splácať, balík produktov alebo nižšie LTV. Reálna sadzba, ktorú konkrétny klient dostane, je obvykle nižšia.
Kontext rozhodnutí ECB
Európska centrálna banka začala v júni 2024 cyklus znižovania kľúčových úrokových sadzieb (depozitná sadzba, hlavná refinančná sadzba a sadzba marginálnych úverov) ako reakciu na ústup inflácie pod cieľovú úroveň 2 %. Slovenské banky postupne premietajú tieto pohyby do svojich hypotekárnych sadzieb — typický odstup je 2 až 6 týždňov, v závislosti od bankovej refinančnej štruktúry a konkurenčného tlaku.
Hypotekárne sadzby s dlhšou fixáciou (10 a viac rokov) reagujú nielen na aktuálne rozhodnutia ECB, ale predovšetkým na očakávania trhu o budúcom vývoji sadzieb, vyjadrené cez forwardové úrokové swapy v eurozóne. Krátkodobé fixácie (1–3 roky) kopírujú ECB pohyby tesnejšie a rýchlejšie.
Limity tejto časovej rady
Graf zobrazuje agregát celého trhu — neprezrádza individuálne rozdiely medzi bankami, ani rozdiely medzi fixačnými obdobiami. Pre porovnanie konkrétnych ponúk navštívte stránku Sadzby, kde sú aktuálne ponuky všetkých bánk v tabuľke s prepínačom podľa fixácie. Pre detail jednej banky cez čas otvorte jej kartu zo zoznamu.
Údaje sú informačné a nie sú odporúčaním na konkrétny finančný produkt. Konečná sadzba pre konkrétneho klienta závisí od individuálneho posúdenia banky.